机械行业月度动态报告:制造业投资复苏持续 重

发布时间:2021-07-23 16:41 文章来源:未知

  仍处于扩张区间,制造业投资增速维持高位。2021年1-5 月,制造业投资完成额同比上升20.4%,受去年低基数影响增幅较大。从前瞻性的指标PMI 来看,2021 年6 月的制造业PMI 为50.9,全民捕鱼较上期略有下滑,但仍然位于荣枯线之上,表明我国制造业景气度依然保持高位。

  六部门发布《关于加快培育发展制造业优质企业的指导意见》,制造升级大势所趋,装备制造业细分行业龙头值得关注。意见提出,加大基础零部件、基础电子元器件、基础软件、基础材料、基础工艺、高端仪器设备、集成电路、网络安全等领域关键核心技术、产品、装备攻关和示范应用,提出构建优质企业梯度培育格局、提高优质企业自主创新能力、促进提升产业链供应链现代化水平、完善金融财政和人才政策措施等十大建议,支持企业自身做强做优做大,制造业细分龙头值得关注。

  自上而下选择符合时代背景大趋势的产业龙头,首推新能源和机器换人两大方向。(1)工业机器人:制造业投资复苏,疫情后机器换人需求凸显,工业2021 年产销量继续保持较高增速水平。(2)光伏设备:平价与技术共驱扩产,设备环节迎来高景气。产业链持续降本及大尺寸、HJT、多主栅等技术迭代预计将加速落后产能出清和优势产能规模扩张,各环节核心设备厂商成长动能充足。(3)锂电设备:

  全球新能源车迈入新增长阶段,动力电池迎来二次扩产潮。国内:2020年下半年以来,中国新能源车市场需求由政策驱动切换至市场化,预计“十四五”期间新能源车销售仍将保持高增长。海外:欧洲电动化进程加速,锂电扩建意愿明确。锂电设备公司有望受益维持高增长。